MOOC 2021秋-期权交易理论与实务(南京大学)1464784192 最新慕课完整章节测试答案
第一周期权市场
单元测验期权市场
1、单选题：
一份债券的面值为100元，当前的购买价格也为100元，债券票面年化利率8%, 按季度付息，该债券的年化收益率 r：
选项：
A: 大于8%
B: 等于8%
C: 小于8%
D: 不确定
答案: 【 大于8%】
2、单选题：
以资产S为标的的远期合约，其远期价格为F，则该合约多头在到期日T的收益（以到期日的价格将资产变现）是
选项：
A: 
B: 
C: 
D: 
答案: 【
】
3、单选题：
一个投资项目的内部收益率为IRR，市场利率为r，则下列哪种情况下，该项目的现值为正：
选项：
A: IRR>r
B: IRR=r
C: IRR<r
D: IRR≠r
答案: 【 IRR>r】
4、单选题：
1元存款，年化利率为r,在复利条件下，年复利n次，则在T年后能够取出多少元
选项：
A: 
B: 
C: 
D: 
答案: 【 】
5、单选题：
1元存款，在单利条件下，年化利率为r，则在T年后能够取出多少元
选项：
A:
B: 
C: 
D: 
答案: 【
】
6、单选题：
1元存款，在连续复利条件下，连续复利利率为 r，则在T年后能够取出多少元
选项：
A: 
B:
C:
D:
答案: 【 】
7、单选题：
连续复利利率为r，则连续复利条件下与T时刻的现金流对应的折现因子为：
选项：
A: 
B: 
C: 
D:
答案: 【 】
8、多选题：
债券价格会受到下列因素的影响：
选项：
A: 债券面值
B: 票面利率
C: 公司信用风险
D: 市场利率波动
答案: 【 债券面值 ;
票面利率 ;
公司信用风险;
市场利率波动】
9、多选题：
完美市场假设包括：
选项：
A: 无交易成本
B: 允许卖空
C: 金融资产可以任意分割
D: 资金无借贷限制且借出与借入成本相同
答案: 【 无交易成本;
允许卖空;
金融资产可以任意分割;
资金无借贷限制且借出与借入成本相同】
10、多选题：
现代期权定价理论的创始人和奠基人包括
选项：
A: Fisher Black
B: Robert Merton
C: Stephen Ross
D: Myron Scholes
答案: 【 Fisher Black;
Robert Merton;
Myron Scholes】
11、多选题：
金融衍生品有哪些功能或用途：
选项：
A: 风险管理
B: 投机/套利
C: 降低交易成本
D: 规避监管
答案: 【 风险管理;
投机/套利;
降低交易成本;
规避监管】
12、判断题：
实体经济中的商品生产商持有商品的现货，则在期货市场上，他应该作为相应商品的多头进行套期保值来对冲现货的风险。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】
13、判断题：
金融衍生品的滥用和监管的缺位是金融危机的直接原因，而非金融衍生品本身。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
14、判断题：
1. 通常认为，金融衍生品是风险管理的工具，但金融衍生品的不当使用可能会给金融系统带来更大的风险。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
15、判断题：
股票（普通股）代表持有者对公司的所有权，股利的发放具有不确定性，股票的未来价格会受到公司经营情况的影响
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
16、判断题：
债券代表持有人与公司的债务关系，债券存在违约/信用风险
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
17、判断题：
债券价格不会受到市场利率波动的影响
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】
18、判断题：
无风险债券（零息债券）的到期收益（现金流）等于债券的面值
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
19、判断题：
无风险债券与股票的简单组合（不含交易策略），其到期收益（现金流）与到期时的股票价格呈线性关系。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
20、判断题：
在场外交易的金融衍生品不受信用风险的影响。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】
21、判断题：
在场外交易的金融衍生品不受到政府证券部门的监管。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】
22、判断题：
标的资产的价格波动是影响衍生品价格的重要因素。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
23、判断题：
金融衍生品不仅可以用来管理风险，还可以用来投机。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
24、判断题：
金融衍生品有时候可以帮助投资者降低交易成本或规避监管。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
25、判断题：
远期合约中，买卖双方约定买卖标的资产的时间称为到期日。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
26、判断题：
远期合约中，买卖双方约定买卖标的资产的价格称为远期价格。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
27、判断题：
远期合约中的远期价格F是指使得合约价值为0（即买卖双方认为合约公平）的远期交易价格。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
28、判断题：
远期合约的空头没有按照远期合约中的远期价格出售标的资产的义务。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 错误】
29、判断题：
远期合约的多头有按照远期合约中的远期价格购买标的资产的义务。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
30、判断题：
期权合约的多头，只有执行合约的权利，而没有义务。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
31、判断题：
一价定律是指：如果两个现金流在未来有相同的支付（支付的时间和数量完全相同），那么他们有相同的价格（现值）。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
32、判断题：
交易成本包含佣金，买卖差价和卖空成本等。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
33、判断题：
无套利原理是指： 在一个有效运行的金融市场中，套利机会不可能（长时间）存在
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
34、判断题：
两份一年后到期的票面价值为100元的无风险债券（零息债券），他们现在的价格分别为95元和98元，则存在套利机会。
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】
35、填空题：
某远期合约，其远期价格为1，标的资产在合约到期日的价格为1.1，则该合约空头在合约到期日的收益（现金流）是（假定合约空头在到期日以即期价格买入资产并用于交割）：
答案: 【 -0.1】
第二周期权简介
单元测验期权简介
1、单选题：
一只看涨期权的执行价格为50，目前标的资产的价格为60，无风险利率为0，则该期权的货币性：
选项：
A: 实值
B: 虚值
C: 平值
D: 不确定
答案: 【 实值 】
2、单选题：
一只看跌期权的执行价格为50，目前标的资产的价格为60，无风险利率为0，则该期权的货币性
选项：
A: 实值
B: 虚值
C: 平值
D: 不确定
答案: 【 虚值】
3、单选题：
投资者在时间t买入了一份看涨期权，期权的执行价格为K，到期时间为T。T时，标的资产的价格为S(T)则他在到期时的收益/现金流为
选项：
A: 
B: 
C: 
D: 
答案