MOOC 金融工程学(南京审计大学)1465000162 最新慕课完整章节测试答案

第一讲单元测试

1、单选题：
‏远期合约的多头是？‏
选项：
A: 按照交割价格卖出标的资产的一方
B: 按照交割价格买入标的资产的一方
C: 按照交割价格交割资产的人
D: 经纪人
答案: 【 按照交割价格买入标的资产的一方】

2、单选题：
‎下列说法哪一个是错误的？‌
选项：
A: 场外交易的主要问题是信用风险
B: 交易所交易缺乏灵活性
C: 场外交易能按需定制
D: 严格来说，远期合约是一种场内交易市场
答案: 【 严格来说，远期合约是一种场内交易市场】

3、单选题：
‎期货交易的真正目的是？​‎​
选项：
A: 作为一种商品交换的工具
B: 转让实物资产或金融资产的财产权
C: 减少交易者所承担的风险
D: 上述说法都不正确
答案: 【 减少交易者所承担的风险】

4、多选题：
‏远期合约空头方在合约到期时的回报或盈亏为？‏
选项：
A: 盈利有限
B: 盈利无限
C: 亏损有限
D: 亏损无限
答案: 【 盈利有限;
亏损无限】

5、多选题：
‌当一份期货合约在交易所交易时，会使得未平仓合约总数有什么变化？‍
选项：
A: 增加一份
B: 减少一份
C: 不变
D: 以上均不对
答案: 【 增加一份;
减少一份;
不变】

6、判断题：
‎远期和期货的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性‍
选项：
A: 正确
B: 错误
答案: 【 正确】

第二讲单元测验

1、单选题：
‍下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是？‌
选项：
A: 远期价格是使得远期合约价值为零的合理交割价格
B: 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
C: 远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
D: 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
答案: 【 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格】

2、单选题：
‌考虑一个股票远期合约，标的股票不支付红利。合约的期限是3个月，假设标的股票现在的价格是40元，连续复利的无风险年利率为5%，那么这份远期合约的合理交割价格为多少元？‏
选项：
A: 39.2
B: 40.5
C: 41.2
D: 42.5
答案: 【 40.5】

3、单选题：
‍假设黄金现价为每克450元，其在银行的存储成本为每年每克3.5元，年末支付，一年期无风险利率为4%。投资者A在银行存储了1000克黄金，期限为2年。请问：存储成本的现值为多少元？‍
选项：
A: 6590.5
B: 6591.7
C: 6592.5
D: 6593.7
答案: 【 6593.7】

4、单选题：
‏假设黄金现价为每克450元，其存储成本为每年每克3.5元，年末支付，一年期无风险利率为4%。请问：2年期黄金期货的理论价格为每克多少元？‎
选项：
A: 485.23
B: 488.35
C: 491.25
D: 494.62
答案: 【 494.62】

5、单选题：
‏假设目前6个月期与1年期的无风险利率分别为3.07%与3.15%。市场上一种5年期国债现货价格为992元，该证券一年期远期合约的交割价格为1001元，该债券在6个月和12月后都收到30元的利息，且第二次付息在远期合约交割之前，求该合约多头的价值。‍
选项：
A: -22.37
B: -36.57
C: -49.82
D: -63.55
答案: 【 -36.57】

6、单选题：
‏假设沪深300指数目前为3027点，5个月期的无风险连续复利年利率为3.5%，指数股息收益率约为每年1.2%，求该指数5个月期的期货价格。‌
选项：
A: 3054.15
B: 3055.15
C: 3056.15
D: 3057.15
答案: 【 3056.15】

7、单选题：
‌通过期货价格而获得某种商品的价格信息，这是期货市场什么主要功能？‌
选项：
A: 锁定利率
B: 商品交换
C: 价格发现
D: 风险转移
答案: 【 价格发现】

8、单选题：
​假设股票指数的资产红利率为q,市场的无风险利率为r,其持有成本为？‏
选项：
A: r
B: q
C: r-q
D: r+q
答案: 【 r-q】

9、多选题：
‌假设某个远期合约的交割价格为K,而远期合约的合理的交割价格为F。如果K>F, 则套利者应该怎么操作？‍
选项：
A: 远期做多
B: 远期做空
C: 现货做多
D: 现货做空
答案: 【 远期做空;
现货做多】

第三讲单元测验

1、单选题：
​假设投资者A于2018年10月10日进行中国金融期货交易所的沪深300指数期货交易，开仓买进10月沪深300指数期货合约3手，均价为2935.00点。假设初始保证金和维持保证金的比例均为15%，请问：该投资者需提交多少保证金？（单位为万元）‏
选项：
A: 39.62
B: 40.38
C: 41.67
D: 42.26
答案: 【 39.62】

2、单选题：
‎假设投资者A手中持有某种现货资产价格为3,000,000元。拟运用某种资产与该资产相似的期货合约进行3个月期的套期保值。如果该现货资产收益率的季度标准差为0.32,该期货收益率的季度标准差为0.78,两个收益率的相关系数为0.27,每份期货合约的规模为200000元。问：3个月期货合约的最小方差套期保值份数是多少？​
选项：
A: 1.42
B: 1.67
C: 1.92
D: 2.13
答案: 【